1、市场回顾和前瞻

　　回顾：

　　昨日市场和前一交易日类似，两市震荡上行，创业板指领涨，市场赚钱效应好，盘面上活跃资金集中在盘前建议关注的半导体及元件和国防军工板块。

　　前瞻：

　　指数层面，我们维持上周的研判，基本面思维框架下指数易跌难涨，总体仓位保持中低以下；

　　板块层面，近期领涨板块急速变换，市场处于混沌期，创业板指上涨空间打开，短线以创业板为市场走势标志，中长线建议关注和布局来年业绩有望超预期的汽车零部件和国防军工；

　　主题层面，元宇宙出现走弱态势，板块内个股开始分化，继续建议关注有业绩或内容支撑的半导体及元件、消费电子和游戏传媒。

　　2、盘前要闻精选

　　[宏观]

　　中证网：厄尔尼诺和拉尼娜的到来，常常带来一波农产品和金属领域的行情。

　　中国煤炭市场网：中煤集团再次全面下调港口和坑口动力煤销售价格。

　　[产业]

　　广东省人民政府办公厅：印发关于促进城市消费若干政策措施的通知，逐步放宽广州、深圳新能源小汽车上牌指标限制，释放消费需求。

　　点评：新能源车渗透率仍处在快速上升阶段，在政府政策推动下，高景气度延续，相关个股：比亚迪（002594）、拓普集团（601689）、文灿股份（603348）等。

　　发改委等十部门：联合印发《“十四五”全国清洁生产推行方案》，大力推进重点行业清洁低碳改造。

　　点评：方案推出积极推进清洁生产技术装备应用，加快相关产业化发展，相关个股：飞龙股份（002536）、同兴环保（003027）

　　3、情绪看市

　　短、中期向下调整延续。

　　情绪指数处于微热区域但趋势向下，短、中期恐向下调整。

　　注：市场情绪是透过市场资金、量能、涨跌等表现来刻画。一般来说，在情绪低落时入场后期获益概率大，在情绪高涨时入场后期亏损概率大，也就是巴菲特所说的“在别人恐惧时我贪婪，在别人贪婪时我恐惧”；全A指数是所有在上海、深圳证券交易所上市的A股股票，个股权重是股票的自由流通股本，所以全A指数更能反映普通投资者的投资收益情况，通常使用的有中证全指等。

　　注：2020年7月以来，情绪指标信号抓住8次大级别的上涨，譬如2020年7月初的大涨，同时也避开5次大级别的下跌，譬如2021年2月中旬和9月中旬的大跌

　　4、技术看市

　　创业板指短期上涨空间打开，深证成指箱体震荡，上证综指短期寻底。具体来看：

　　撑压方面，创业板指短期上涨空间打开，深证成指预期做箱体震荡，今日考察上证综指短期支撑位3491的有效性；

　　趋势方面，三大指数中创业板指和深证成指站上60日以内的所有均线，多头趋势强度从强到弱依次为创业板指、深证成指和上证综指；

　　浪型方面，对于上证综指来说，指数预计延续下跌浪走势。下跌浪的第一支撑点位在3499附近，若无法守住3499，则下方第二支撑位在3473附近；若有效守住3499，指数上攻的第一、第二压力点位分别为3525和3541。

　　5、交易解读

　　换手率角度，抖客网，建议重点关注缩量后企稳回升的国防军工、半导体及元件和消费电子板块；远离仍处在下降通道的煤炭开采加工、汽车整车、电力设备板块。

　　注：换手率表征股票转手买卖的频率。一般来说，换手率高位对应于股价的阶段性高位，背后反映的是高位分歧导致大量换手，高换手率之后股价明显下跌；换手率低位对应于股价的阶段性低位，背后反映的是低位导致惜筹，低换手率之后股价开始企稳回升。

　　6、市场轮动

　　市场热点方面，涨幅靠前的板块是种植业与林业、国防军工和半导体及元件；各板块上涨逻辑和龙头个股整理如下：

　　种植业与林业：今年冬季蔬菜等农产品供需紧张，板块龙头为隆平高科（000998）；

　　国防军工：军工行业维持高景气度以及更为市场化，板块龙头为天箭科技（002977）；

　　半导体及元件：汽车、元宇宙等下游驱动上游芯片需求抬升预期，板块龙头为至纯科技（603690）；

　　市场主线方面，近期领涨板块急速变换，市场处于混沌期，静待主线出现；

　　注：近五日每日涨幅前5的板块

　　7、中美联动

　　标普500小幅收跌压制A股情绪，超短关注A股芯片板块。具体来看：

　　指数方面，标普500指数收跌0.35%，压制A股情绪；

　　板块方面，美半导体板块涨幅靠前，超短线可更多关注A股芯片板块；

　　债券方面，10年美债收益率小幅收跌，对全球高估值板块情绪影响偏正面。

　　“AI大势研判――基于大数据和AI算法，为投资者提供清晰、专业、准确、全面的市场图象，帮助投资者提高市场分析能力和交易能力。”